КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ БЫСТРОЛИКВИДНЫМИ АКТИВАМИ

 

 

Краткосрочное финансовое планирование

 

 

 

Основная задача краткосрочного финансового планирования — это обеспечение и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.

 

Терминология краткосрочного финансового планирования.

 

При рассмотрении данного вопроса необходимо знать следующие определения и понятия.

 

1.         Под оборотным капиталом (валовым оборотным капиталом) понимают оборотные средства — текущие активы.

2.         Под чистым оборотным капиталом понимают стоимость оборотных средств за вычетом суммы краткосрочных пассивов.

3.         Коэффициент текущей ликвидности, равный отношению оборотного капитала к текущим обязательствам. Рост этого показателя благоприятен, но если товарно-материальные запасы невозможно продать или если дебиторская задолженность не может быть востребована в нужный момент, то отражаемая этим соотношением ликвидность — иллюзия.

4.         Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению быстроликвидных активов к текущим обязательствам. Подобно коэффициенту текущей ликвидности он может дать ложную оценку степени ликвидности предприятия.

5.         Обеспеченность ликвидными активами — показатель, рассчитываемый делением быстроликвидной части оборотных средств — денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность на величину прогнозируемых ежедневных денежных расходов. Он равен числу дней, в течение которых предприятие может работать исключительно за счет имеющихся у него в данный момент ликвидных активов.

6.         Коэффициент обеспеченности абсолютно ликвидными активами равен сумме денежных средств и ликвидных ценных бумаг, деленной на ежедневные денежные операционные расходы.

7.         Для получения детальной и всесторонней картины, отражающей степень ликвидности предприятия, необходим анализ его бюджета денежных средств. В этом отчете приводится прогноз денежных выплат и поступлений на основе расчета реальной способности предприятия генерировать денежные поступления в такое время и в таком размере, чтобы они смогли покрыть необходимые денежные выплаты.

8.         Управление оборотными средствами включает работу администрации по выработке основного направления политики в отношении оборотных средств, в том числе путей их финансирования.

9.         Управление ликвидностью включает планирование поступления и использования ликвидных ресурсов таким образом, чтобы иметь возможность в нужное время расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Управление ликвидностью может включать и планирование продаж основных средств, и выпуск долгосрочных ценных бумаг, и оценку долгосрочных проектов, оказывающих влияние на ликвидность.

 

 

 

Смотрите также:

 

Разграничение функций финансового менеджмента.

Именно поэтому временно свободные денежные средства необходимо размещать в краткосрочные высоколиквидные финансовые активы, которые моментально можно
димо принимать во внимание при налоговом планировании и. оптимизации налогообложения.

 

КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ. Финансирование нового предприятия

Недвижимость — это последняя форма часто используемого финансирования под активы.
Эти краткосрочные средства обычно используются для покрытия потребностей в оборотном капитале тогда, когда необходимо сезонное
Финансовое планирование и прогнозирование.

 

источником краткосрочного внешнего финансирования...

Наиболее часто используемым источником краткосрочного внешнего финансирования
Глава 8. Управление финансами предприятия. Финансовый менеджмент на предприятиях и в коммерческих организациях.
Финансовое планирование и прогнозирование.