АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И РИСКА БЮДЖЕТА КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ

 

 

Оценка рыночного риска методом учетной р

 

 

 

Бета-коэффициенты обычно определяют путем регрессии доходности акций конкретной компании относительно доходности по фондовому рыночному индексу. Но можно получить уравнение регрессии показателей рентабельности фирмы (прибыль до вычета процентов и налогов, деленная на сумму активов) относительно среднего значения этого показателя для большой выборки фирм.

 

Бета-коэффициенты, определенные на такой основе — путем использования учетных данных, а не данных фондового рынка, — называются учетными р-коэффициентами.

 

Учетные р можно рассчитать по данным прошлых периодов для всех типов предприятий — акционерных обществ открытого и закрытого типа, частных, некоммерческих организаций, а также для крупных проектов. Однако они дают лишь грубую оценку рыночных р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Смотрите также:

 

Статистический метод. Методы количественного анализа риска.

Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при мероприятии Б. Следовательно, мероприятие А сопряжено с меньшим риском, а значит
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска.

 

Метод проверки устойчивости. Зависимости риска от доходности...

Это риск, связанный с точной оценкой инвестиционных качеств ценных бумаг.
Рост рыночного уровня процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом.